Tendenze del commercio online: l'evoluzione globale del settore della vendita online è un indicatore chiave. Una crescita della domanda, delle abitudini di consumo o delle innovazioni tecnologiche può avere un impatto diretto sulle prospettive di fatturato di Amazon.
Sensibilità alla percezione dei media: Amazon è regolarmente oggetto di pubblicazioni sui media, in particolare in relazione a questioni sociali, normative o giuridiche. Sebbene ciò non precluda un impatto sistematico, alcuni eventi o controversie possono influenzare la percezione degli investitori e quindi incidere puntualmente sul corso azionario.
Diversificazione strategica: il gruppo Amazon persegue attivamente una strategia di diversificazione che va oltre la sua attività di commercio elettronico. Ciò comprende iniziative nel cloud, nei servizi di streaming, nella sanità e nella logistica. Le operazioni di fusione e acquisizione, la creazione di joint venture o gli accordi strategici sono elementi da monitorare per valutare il suo potenziale di crescita a lungo termine.
Esposizione al mercato dei cambi: Amazon realizza una parte significativa del proprio fatturato a livello internazionale. Pertanto, le fluttuazioni dei tassi di cambio, in particolare USD/EUR, USD/JPY o USD/GBP, possono influenzare i risultati finanziari del gruppo, in particolare per quanto riguarda la conversione dei ricavi esteri.
Concorrenza settoriale: il gruppo opera in un contesto competitivo dinamico. È quindi opportuno seguire le principali aziende del settore, che si tratti di operatori specializzati nel commercio online, nei servizi cloud o nelle piattaforme di contenuti digitali. L'evoluzione delle loro quote di mercato, le innovazioni o le strategie tariffarie possono rappresentare un fattore che influenza la posizione di Amazon nei suoi diversi segmenti.
Per comprendere le sfide che il gruppo Amazon potrebbe dover affrontare in futuro ed essere in grado di analizzare in modo pertinente le sue azioni in borsa prima di vendere o comprare, è necessario innanzitutto conoscere bene la sua attività e le sue principali fonti di reddito. Per questo motivo, di seguito vi proponiamo una presentazione sintetica di questa società e dei suoi settori di attività.
Il gruppo Amazon Inc è un'azienda americana specializzata nel commercio online. È uno dei principali attori nella distribuzione digitale di prodotti di largo consumo. Parallelamente alle vendite dirette, Amazon gestisce un vasto mercato che mette in contatto venditori e acquirenti terzi, sia professionisti che privati.
Per comprendere meglio l'organizzazione delle sue attività, queste possono essere suddivise in tre grandi categorie di prodotti e servizi:
È inoltre possibile classificare i ricavi di Amazon in base a due fonti principali:
Infine, il fatturato di Amazon è distribuito su diverse aree geografiche. Una quota importante è generata negli Stati Uniti, ma il gruppo è presente anche in numerosi mercati internazionali, in particolare in Europa e in Asia.
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Amazon deve affrontare una forte concorrenza in molti dei suoi segmenti chiave: commercio online, servizi cloud e contenuti digitali. Ecco i sei concorrenti attualmente più significativi, classificati in ordine di impatto strategico:
Walmart è uno dei concorrenti storici più solidi di Amazon, in particolare negli Stati Uniti. Il gruppo combina una vasta rete di negozi fisici con una piattaforma di e-commerce in forte crescita. Con il suo abbonamento Walmart+, le sue capacità logistiche e i suoi investimenti nella pubblicità digitale, Walmart sta adottando una strategia omnicanale simile a quella di Amazon. Sta inoltre rafforzando la sua presenza nella consegna rapida e nei prodotti di largo consumo, creando una concorrenza diretta in diverse categorie.
Microsoft compete con Amazon attraverso la sua piattaforma Azure, secondo fornitore mondiale di servizi cloud dopo AWS. Azure è integrato nell'ecosistema Microsoft (Office 365, Dynamics, ecc.) ed è ampiamente adottato nei settori pubblico, industriale e dell'istruzione. Grazie alle sue soluzioni di intelligenza artificiale, sicurezza informatica e hosting, Microsoft rappresenta un concorrente importante nel settore strategico del cloud, una fonte significativa di entrate per Amazon.
Google Cloud è un attore in forte crescita nel settore delle infrastrutture cloud. L'azienda investe massicciamente nell'intelligenza artificiale, nell'analisi dei dati e nei servizi destinati alle grandi organizzazioni. Sebbene la sua quota di mercato sia inferiore a quella di AWS o Azure, il suo rapido sviluppo e le sinergie con l'universo Google (pubblicità, Android, workspace) lo rendono un concorrente sempre più presente, in particolare nei progetti legati alla trasformazione digitale.
Alibaba, gigante cinese dell'e-commerce, è uno dei principali concorrenti di Amazon a livello internazionale. Domina il mercato asiatico attraverso le sue piattaforme Taobao, Tmall e Alibaba.com, offrendo al contempo servizi cloud tramite Alibaba Cloud. Quest'ultimo compete con AWS in diversi mercati regionali. L'azienda punta anche sull'innovazione logistica e sull'integrazione dei servizi finanziari, rafforzando così la sua attrattiva per i venditori terzi e i consumatori.
Flipkart, controllata da Walmart, è il principale concorrente di Amazon sul mercato indiano. Con una forte notorietà a livello locale, una logistica estesa e offerte adattate alle specificità culturali, Flipkart detiene una quota importante dell'e-commerce in India. Il mercato indiano, in rapida crescita, rappresenta una sfida strategica per Amazon, il che rende Flipkart un concorrente diretto in questo territorio chiave.
Shein è un attore globale nel commercio di moda online, noto per il suo modello di produzione e distribuzione ultra-rapido. Sebbene concentrato su un unico settore, Shein attira un vasto pubblico giovane grazie a una strategia digitale e mobile-first. La sua capacità di offrire migliaia di nuovi prodotti a basso costo ogni settimana lo rende particolarmente competitivo nel settore della moda, un segmento importante per Amazon.
Amazon si affida a partnership tecnologiche, energetiche e commerciali per sviluppare le proprie attività e sostenere la propria crescita. Ecco sei partner recenti o strutturanti, classificati in base alla loro attuale importanza strategica:
RWE è diventato un partner chiave di Amazon nella sua transizione energetica. L'azienda tedesca fornisce energia elettrica rinnovabile per alimentare i data center del gruppo in Europa. Questo accordo fa parte dell'obiettivo di Amazon di raggiungere la neutralità carbonica nelle sue operazioni. Collaborando con RWE, Amazon si assicura un approvvigionamento energetico a basse emissioni di carbonio, in particolare per AWS, rafforzando al contempo il proprio impegno ambientale nei suoi principali mercati.
Talen Energy fornisce ad Amazon una fonte di energia nucleare pulita per i suoi impianti negli Stati Uniti. Questa partnership strategica riguarda principalmente le infrastrutture AWS, il cui fabbisogno energetico è in crescita. L'utilizzo di energia a basse emissioni di carbonio sostiene gli obiettivi climatici di Amazon, garantendo al contempo una continuità energetica stabile e affidabile per i suoi data center.
Nell'ambito dello sviluppo del progetto Kuiper (costellazione di satelliti), Amazon ha stretto una partnership con Airbus per sviluppare soluzioni di connettività aerea. L'obiettivo è quello di offrire una copertura Internet in volo tramite i satelliti Amazon. Airbus contribuisce all'integrazione di questa tecnologia nei propri aeromobili, consentendo ad Amazon di affermarsi nel settore della connettività satellitare per l'aviazione commerciale.
nonostante siano concorrenti nel settore spaziale, Amazon ha chiesto a SpaceX di effettuare diversi lanci di satelliti nell'ambito del progetto Kuiper. Questa collaborazione mira ad accelerare lo sviluppo della sua costellazione per fornire una connessione Internet nelle zone scarsamente servite. Il ricorso a SpaceX, in aggiunta ad Arianespace e ULA, dimostra la volontà di Amazon di garantire i propri lanci su larga scala.
Salesforce è partner di Amazon attraverso l'utilizzo di AWS come infrastruttura per i suoi servizi cloud in Nord America. Questa cooperazione consente a Salesforce di avvalersi della potenza e dell'affidabilità dei data center AWS, rafforzando al contempo l'adozione di Amazon nel settore del software aziendale (CRM, automazione, IA). Questa partnership avvantaggia entrambi i gruppi in termini di prestazioni e notorietà.
Amazon ha firmato un accordo con il New York Times per integrare i suoi contenuti nei prodotti Alexa. Questa collaborazione consente agli utenti di accedere a notizie verificate tramite comando vocale. La partnership rafforza la rilevanza editoriale di Alexa, valorizzando al contempo i media di qualità nell'ecosistema Amazon. Essa illustra inoltre l'apertura del gruppo ad accordi con editori di riferimento.
Per conoscere bene un'azienda è necessario identificare le sue principali caratteristiche operative e organizzative. Questi elementi consentono di comprendere meglio la sua posizione sul mercato, il suo modello economico e le leve su cui si basa. Nel caso di Amazon, diversi aspetti vengono regolarmente messi in evidenza per illustrare le dimensioni strutturali della sua attività:
Come ogni società quotata in borsa, Amazon presenta alcuni fattori che potrebbero influenzare la sua attività o il suo contesto operativo. Identificare questi punti di attenzione consente di avere una visione più completa della società e di integrare gli elementi da monitorare nell'ambito di un'analisi globale:
Le azioni Amazon sono quotate al NASDAQ in dollari statunitensi (USD). Per gli investitori con sede nell'area dell'euro, è importante tenere conto del tasso di cambio EUR/USD, che può influenzare il costo effettivo di acquisto o di vendita. Tuttavia, l'andamento del prezzo delle azioni dipende principalmente da fattori legati alla società stessa e al suo contesto economico. L'analisi delle fluttuazioni dei tassi di cambio può quindi essere integrata come parametro complementare, senza oscurare i fondamentali dell'azione.
L'analisi tecnica si basa sullo studio dei dati storici del corso per identificare tendenze o zone di prezzo chiave. Per analizzare l'azione Amazon, vengono spesso utilizzati diversi indicatori, tra cui:
Il rendimento di un'azione può essere valutato solo sulla base di criteri economici precisi, come la performance finanziaria dell'azienda, il suo posizionamento competitivo o le prospettive di mercato. Amazon non distribuisce attualmente dividendi ai propri azionisti. Gli eventuali guadagni legati a questo titolo derivano quindi esclusivamente dalla rivalutazione del prezzo dell'azione. È opportuno ricordare che ogni azione comporta un rischio di perdita e che i rendimenti passati non garantiscono risultati futuri. Si raccomanda un'analisi completa e indipendente prima di prendere qualsiasi decisione.
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