Esposizione alle materie prime: il gruppo TotalEnergies svolge ancora una parte importante delle sue attività nel settore delle energie fossili. Di conseguenza, l'andamento del prezzo del petrolio greggio e del gas naturale è un fattore essenziale da monitorare. Le fluttuazioni di questi mercati possono influenzare direttamente i ricavi dei segmenti esplorazione-produzione e raffinazione-chimica.
Influenza dei tassi di cambio: TotalEnergies è presente a livello internazionale e i suoi risultati possono essere influenzati dalle variazioni dei tassi di cambio, in particolare il tasso di cambio euro/dollaro (EUR/USD). Ciò incide in particolare sui costi di approvvigionamento, sulle vendite denominate in valuta estera e sulla conversione dei risultati delle filiali estere nel bilancio consolidato.
Piano strategico: La direzione di TotalEnergies pubblica regolarmente piani strategici che descrivono in dettaglio le priorità di investimento, le previsioni operative e gli obiettivi finanziari a medio e lungo termine. Questi documenti pubblici sono una fonte di analisi utile per comprendere l'orientamento del gruppo, in particolare in materia di diversificazione energetica e transizione ambientale.
Sviluppo nel settore delle energie rinnovabili: TotalEnergies sta gradualmente sviluppando le proprie attività nel settore delle energie rinnovabili e dell'elettricità. Si tratta di progetti di acquisizione, partecipazioni in società specializzate o partnership industriali. Il monitoraggio di queste iniziative, nonché il disimpegno da attività ritenute meno strategiche, consente di valutare la trasformazione in corso del portafoglio del gruppo.
Concorrenza settoriale: il settore energetico è in fase di trasformazione, con molti attori storici che stanno adattando il proprio modello economico. Iniziative simili intraprese da altre grandi compagnie petrolifere possono influenzare il contesto competitivo, sia nel settore delle energie tradizionali che in quelli emergenti (solare, eolico, idrogeno, ecc.).
Regolamentazione e politica energetica: le decisioni delle autorità pubbliche in materia di tassazione del carbonio, sovvenzioni, norme ambientali o limitazione delle emissioni hanno un impatto crescente su tutto il settore. Il posizionamento di TotalEnergies rispetto a questi cambiamenti normativi è un elemento importante in qualsiasi analisi fondamentale.
Risultati finanziari e pubblicazioni ufficiali: I bilanci di TotalEnergies sono pubblicati ogni trimestre e ogni anno. Essi riportano in dettaglio i ricavi, gli investimenti, i risultati per settore e le prospettive del gruppo. Si raccomanda di consultare queste pubblicazioni ufficiali e di confrontarle con gli annunci precedenti e con gli elementi di contesto, senza limitarsi alle reazioni del mercato o ai commenti degli analisti.
Prima di vendere o comprare un'azione in borsa, è essenziale comprendere l'attività dell'azienda in questione. In quest'ottica, vi proponiamo una presentazione sintetica di TotalEnergies, gruppo energetico francese presente a livello mondiale.
TotalEnergies SE è un'azienda integrata nel settore energetico, storicamente attiva nel settore degli idrocarburi, che nel corso degli anni ha ampliato il proprio raggio d'azione per includere le energie rinnovabili e l'elettricità. Il cambio di nome avvenuto nel 2021 riflette questa strategia di diversificazione e transizione energetica.
Le attività di TotalEnergies sono organizzate attorno a diversi poli complementari:
A complemento di questa ripartizione settoriale, TotalEnergies trae i propri ricavi da una presenza geografica diversificata. Il gruppo opera in Europa, Africa, Asia, Nord America e in altre aree, con contributi variabili a seconda delle regioni e delle filiali.
Questa organizzazione multi-energetica e multi-geografica consente al gruppo di adattarsi all'evoluzione del mercato energetico, alle politiche di transizione energetica e alle esigenze specifiche delle diverse aree in cui opera.
Crediti fotografici: ©sylv1rob1/123RF.COM
Di seguito sono riportati sei concorrenti ritenuti rilevanti in base alle loro dimensioni, diversificazione e posizionamento attuale:
ExxonMobil rimane un concorrente importante, con una forte presenza globale in tutti i segmenti (upstream, downstream, chimica). La sua integrazione verticale e i volumi significativi trattati lo rendono un attore di riferimento nel settore energetico, concorrente diretto in particolare nel petrolio, nel GNL e nella chimica. Sebbene TotalEnergies ponga l'accento sulle energie rinnovabili, anche ExxonMobil sta aumentando i propri investimenti nel gas e nel GNL. L'analisi comparativa dei loro rapporti, nonché lo studio delle quote di mercato nel GNL e negli idrocarburi, consentono di valutare le rispettive posizioni. Questo concorrente merita quindi di essere mantenuto nelle analisi.
Shell è un altro attore globale, presente nei settori del petrolio, del gas, della chimica, dell'elettricità e dei biocarburanti. La sua strategia di transizione verso l'energia a basse emissioni di carbonio, sostenuta da piani di investimento nelle energie rinnovabili, nell'idrogeno e nella ricarica dei veicoli elettrici, la colloca in una posizione strategica parallela a quella di TotalEnergies. Shell è spesso citata nei confronti finanziari (risultati, dividendi, investimenti) tra le supermajor. È quindi un concorrente di riferimento da tenere nella vostra lista.
Chevron è un attore americano integrato, presente nell'esplorazione, nella produzione, nella raffinazione, nei prodotti chimici e nelle energie rinnovabili. Sebbene meno diversificata nelle energie rinnovabili rispetto a TotalEnergies o Shell, Chevron sta ampliando il proprio portafoglio, in particolare attraverso recenti acquisizioni. La sua politica finanziaria coerente e le sue performance nel settore del GNL/gas la rendono un rivale da tenere d'occhio nei confronti settoriali.
BP è un'azienda britannica che ha adottato una strategia di transizione energetica riconosciuta, incentrata sullo sviluppo di energie rinnovabili, GNL e soluzioni a basse emissioni di carbonio. Il suo riorientamento strategico, che include la cessione di attività fossili, offre un punto di confronto rilevante con il percorso di TotalEnergies, in particolare nei settori del petrolio, del gas e dell'energia pulita.
in qualità di maggiore compagnia petrolifera cinese, PetroChina è un concorrente globale in grado di influenzare i costi mondiali. La sua produzione e le sue capacità di esportazione di GNL, sostenute dalla crescita della domanda cinese, la rendono un attore strategico per misurare l'esposizione di TotalEnergies al mercato asiatico e ai prezzi spot.
Equinor, precedentemente Statoil, è un attore nordico impegnato nel settore del petrolio, del gas, dell'offshore, dell'eolico offshore e delle soluzioni a basse emissioni. La sua specializzazione nell'eolico offshore e nell'idrogeno rinnovabile costituisce un parallelo utile per seguire l'evoluzione di TotalEnergies negli stessi settori.
Ecco sei partnership recenti o strategicamente importanti da conoscere:
Nel giugno 2025, TotalEnergies ha siglato una partnership con la startup francese Mistral AI per creare un laboratorio di innovazione incentrato sull'intelligenza artificiale applicata all'energia a basse emissioni di carbonio. L'iniziativa mira a rafforzare le capacità di analisi predittiva, ottimizzazione delle operazioni e riduzione delle emissioni. L'alleanza riflette l'orientamento del gruppo verso la digitalizzazione e lo sviluppo di soluzioni tecnologiche avanzate, confermando l'importanza attribuita all'innovazione.
Nel 2025, TotalEnergies ha concluso la vendita del 50% di PGB all'investitore norvegese HitecVision, rafforzando il proprio impegno nel settore del biometano in Polonia. PGB, acquisita nel 2023, è uno dei principali produttori di biogas in Polonia. Questa partnership riflette un chiaro orientamento verso i gas rinnovabili, consentendo al gruppo di aumentare la propria presenza nell'economia circolare e nei mercati del gas a basse emissioni di carbonio.
Grazie a un accordo con Vanguard Renewables, filiale di BlackRock (NYSE. BLK), TotalEnergies sviluppa progetti di gas rinnovabile (RNG) negli Stati Uniti attraverso digestori agricoli. L'iniziativa, estesa a circa 60 progetti per raggiungere una capacità annua prevista di diversi TWh, dimostra il significativo impegno del gruppo nelle tecnologie a basse emissioni di carbonio, in un mercato americano in forte crescita.
Nel giugno 2025, TotalEnergies ha acquisito otto progetti solari e due progetti di stoccaggio di energia da Low Carbon nel Regno Unito, per una capacità prevista di diverse centinaia di MW. Questa partnership illustra l'accelerazione dello sviluppo di centrali solari e batterie, rafforzando la posizione del gruppo nella produzione di energia elettrica rinnovabile in Europa.
Nel 2022, TotalEnergies ha acquisito il 50% di Clearway, uno dei maggiori produttori di energia rinnovabile negli Stati Uniti, in partnership con Global Infrastructure Partners (GIP). Questa partnership consente di accedere a un portafoglio diversificato di energia solare ed eolica, rafforzando la dimensione transatlantica della strategia a basse emissioni di carbonio.
Nel febbraio 2025, TotalEnergies ha annunciato un accordo di sponsorizzazione con la squadra professionistica americana di rugby a 15 Houston SaberCats. Questa partnership, incentrata sulla visibilità del marchio e sullo sviluppo regionale, si inserisce nella strategia di comunicazione del gruppo, in particolare nei mercati nordamericani.
Prima di osservare l'andamento del prezzo delle azioni TotalEnergies, può essere utile conoscere alcuni elementi strutturali o organizzativi considerati vantaggi dagli osservatori del settore. Di seguito è riportata una sintesi dei punti regolarmente evidenziati nelle pubblicazioni ufficiali e nelle analisi generali del gruppo.
Come qualsiasi azienda internazionale che opera in un settore complesso, TotalEnergies è esposta a diversi rischi e vincoli che possono influenzare le sue performance. Gli elementi riportati di seguito non costituiscono un elenco esaustivo, ma possono essere oggetto di un monitoraggio particolare nell'ambito di un'osservazione generale del titolo.
Le azioni TotalEnergies sono quotate sul mercato Euronext Paris, nel comparto A, riservato alle società ad alta capitalizzazione. Fanno inoltre parte di diversi indici di riferimento, tra cui il CAC 40, che raggruppa le principali capitalizzazioni francesi, nonché l'EuroStoxx 50 e lo Stoxx Europe 50, che comprendono aziende europee rappresentative del proprio settore. La sua capitalizzazione di borsa è tra le più elevate della piazza parigina.
Nel maggio 2021, durante l'assemblea generale, è stato votato il cambio di nome del gruppo Total, che è diventato TotalEnergie. Questo cambiamento ha lo scopo di presentare il gruppo come un'azienda energetica con ingenti investimenti previsti nelle energie rinnovabili, nelle batterie e nella distribuzione di energia elettrica.
L'andamento del corso dell'azione TotalEnergies dipende da molteplici fattori economici, settoriali e geopolitici. Prima di qualsiasi decisione di acquisto o vendita, si raccomanda di osservare gli elementi fattuali attraverso due tipi di approccio:
Il prezzo di un'azione quotata in borsa, come quella di TotalEnergies, è soggetto a continue fluttuazioni. Tale prezzo dipende da diversi fattori: risultati dell'azienda, annunci ufficiali, condizioni macroeconomiche, andamento dei mercati energetici o percezione degli investitori. Il prezzo può variare al rialzo o al ribasso, anche in periodi brevi. Prima di acquistare o vendere un'azione, è importante consultare un grafico in tempo reale su una piattaforma finanziaria autorizzata. Questo prezzo riflette l'offerta e la domanda sul mercato in un dato momento e non costituisce in alcun modo una garanzia di rendimento futuro.
eToro è una piattaforma multi-asset che offre sia investimenti in azioni e in criptovalute, sia il trading di asset CFD.
Nota: I CFD sono strumenti complessi che comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il {etoroCFDrisk}% degli investitori retail perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di correre il rischio elevato di perdere i tuoi soldi.
Questa comunicazione è intesa solo a scopo informativo ed educativo e non deve essere considerata una consulenza o una raccomandazione di investimento. I risultati passati non sono un'indicazione dei risultati futuri.
Il Copy Trading non equivale a una consulenza sugli investimenti. Il valore dei tuoi investimenti può aumentare o diminuire. Il tuo capitale è a rischio.
L'investimento in criptovalute non è regolamentato in alcuni paesi dell'UE e nel Regno Unito. Nessuna tutela del consumatore. Il tuo capitale è a rischio.
eToro USA LLC does not offer CFDs and makes no representation and assumes no liability as to the accuracy or completeness of the content of this publication, which has been prepared by our partner utilizing publicly available non-entity specific information about eToro.