Innanzitutto, sarà importante tenere d'occhio le varie innovazioni che Thales sta implementando e in particolare gli investimenti che il gruppo sta facendo in ricerca e sviluppo per rimanere all'avanguardia della tecnologia.
Anche le partnership e le alleanze strategiche con altre aziende, in un'ottica di innovazione, o i contratti stipulati con grandi istituzioni pubbliche o private saranno elementi da monitorare attentamente.
Va da sé che bisogna tenere d'occhio la concorrenza del gruppo Thales, che è poco numerosa ma molto agguerrita, monitorando le pubblicazioni e le principali comunicazioni degli altri grandi attori del settore.
In passato, Thales è stata oggetto di varie controversie e accuse. Un evento simile in futuro potrebbe anche influire sull'attività e sull'immagine del marchio dell'azienda, influenzandone indirettamente il valore.
È inoltre importante conoscere i piani strategici di sviluppo e crescita che Thales comunica ogni anno agli investitori e agli azionisti.
Infine, prima di vendere o comprare azioni Thales, i risultati finanziari dell'azienda, pubblicati ogni anno e ogni trimestre, devono essere studiati con grande attenzione e confrontati sistematicamente con i risultati precedenti e con le aspettative degli analisti.
Il gruppo Thales è specializzato nella fabbricazione e nella commercializzazione di equipaggiamenti e sistemi elettronici di punta per i settori aerospaziale, trasporti, difesa e sicurezza. Le sue attività principali si suddividono tra i sistemi di difesa e sicurezza, i sistemi aerospaziali, i sistemi di trasporto e gli equipaggiamenti navali.
Questo gruppo è francese e la sua attività è quindi fortemente sviluppata in Francia e in Europa ma raggiunge anche l’Asia, il Nord America, il Medio Oriente, l’Australia, l’Africa e l’America Latina. Impiega attualmente oltre 60.000 dipendenti.
Dall’inizio del XXI° secolo, l’organizzazione di Thales si basa su un modello matriciale con 6 attività mondiali raggruppate in tre settori: aerospaziale (avionica e spazio), sistemi di trasporto terrestri, difesa e sicurezza (sistemi di informazione e comunicazione securizzati, sistemi terrestri e aerei, sistemi di missione di difesa, la società DCNS detenuta al 35% dal gruppo). Infine, un’organizzazione internazionale divisa tra i grandi paesi in cui è installato il gruppo: Germania, Australia, Nuova Zelanda, Canada, Stati Uniti, Francia, Paesi Bassi, Regno Unito nonché gli altri paesi europei e i mercati emergenti.
Le 6 attività qui citate sostituiscono le 6 divisioni messe in opera nel 2004 per creare un’organizzazione raggruppante le specializzazioni del gruppo in un'unica filiale per paese. Il primo paese ad applicare questa politica sarà l’Olanda con la creazione di Thales Nederland.
Le attività nel settore difesa e sicurezza rappresentano da parte loro il 60% delle attività di Thales e coprono una gamma eccezionale di equipaggiamenti, sistemi e servizi destinati alle forze di sicurezza militare e civile tra cui:
Il 40% restante dell’attività di Thales riguarda l’aerospaziale e i trasporti e copre le attività destinate a migliorare efficacia, affidabilità e sicurezza negli scambi e nei trasporti con:
In parallelo a questi differenti settori di attività, Thales svolge un’attività connessa alle fonti di radiofrequenze e di iperfrequenze ed ai sottosistemi di imaging che è in relazione all’insieme delle divisioni. Si tratta di Thales Electron Devices che produce delle fonti di radiofrequenze ed iperfrequenze per i satelliti di comunicazione. Il gruppo è leader in questo mercato a livello mondiale.
Thales sviluppa le proprie attività anche nel settore dei droni proponendo droni tattici, micro-droni, droni da combattimento, difesa anti-droni e tutto ciò che ha a che fare con il settore.
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Dopo aver ottimizzato la vostra conoscenza del gruppo Thales e delle sue attività, vi proponiamo di scoprire chi sono i suoi principali concorrenti sul mercato e nel suo settore.
Prima di tutto, questa azienda è la principale azienda americana e mondiale nel settore della difesa e della sicurezza. È responsabile della progettazione e della produzione di vari prodotti in cui l'elettronica e la tecnologia giocano un ruolo importante. Il gruppo genera la maggior parte delle sue entrate dal governo degli Stati Uniti, ma offre anche i suoi prodotti in altre parti del mondo.
The Boeing Company è un produttore americano di aerei e aerospaziale con sede a Chicago, Illinois. È un produttore di aerei specializzato nella progettazione di aerei civili e privati, ma anche di aerei militari, elicotteri, satelliti e lanciatori, attraverso la sua divisione Boeing Defense, Space & Security. Il gruppo è attualmente il secondo più grande venditore di attrezzature militari nel mondo.
si tratta di un'azienda britannica attiva nel settore della difesa e dell'aerospaziale. Il suo quartier generale è a Farnborough. L'azienda ha anche interessi in Nord America attraverso la sua filiale BAE Systems Inc. È una delle aziende leader nel mondo per la difesa ed è stata formata nel 1999 dalla fusione di British Aerospace e Marconi Electronic Systems.
Il gruppo francese Airbus è una cooperazione industriale internazionale che opera nei settori aeronautico, spaziale e militare. È stata fondata nel 2000 con il nome EADS per European Aeronautic Defense and Space Company ed è in parte di proprietà di Lagardère e Daimler. Il capitale del gruppo Airbus è accessibile in borsa dal 2013 e il gruppo si è gradualmente fuso con la sua filiale di aerei civili, Airbus, da cui ha preso il nome.
Questa società, precedentemente conosciuta come Finmeccanica, è attualmente la seconda azienda industriale italiana e uno dei principali produttori mondiali di elicotteri civili. È anche uno dei gruppi leader mondiali nel settore aeronautico e spaziale. L'azienda è specializzata in armamenti, elicotteri, aeronautica, industria spaziale ed energia. È presente in un centinaio di paesi del mondo, tra cui la Gran Bretagna e gli Stati Uniti, dove ha acquisito numerose società di difesa. Il gruppo impiega 70.000 persone.
Infine, dobbiamo anche prendere in considerazione la concorrenza dell'azienda americana Raytheon, specializzata nei settori dei sistemi di difesa e dell'elettronica, oltre che nell'aerospaziale. Fondata nel 1922 a Cambridge, la sua sede è ora a Waltham. L'azienda è una delle più grandi società di vendite militari del mondo. Nel 2020 si è fusa con il gruppo United Technologies per formare Raytheon Technologies.
Il gruppo Thales è stato anche capace di allearsi con altre grandi aziende per realizzare alcuni progetti o per estendere il suo campo di azione. È importante conoscerli prima di comprare o vendere azioni Thales.
Si è così associato ad Alstom nel quadro di un contratto da 330 milioni di euro emesso da MTR Corporation per l’adeguamento dei sistemi di segnalazione delle 7 linee di metro di Hong Kong.
Nel 2016, ENGIE e Thales hanno annunciato la firma di un contratto per rafforzare la sicurezza delle infrastrutture informatiche del gruppo energetico. Thales assicura per 5 anni la supervisione della sicurezza del sistema informatico di ENGIE 24h/24 e 7 giorni su 7.
Il gruppo tecnologico francese Thales e la filiale francese della statunitense Microsoft sono partner nel lancio di nuovi servizi che permettono di cifrare le informazioni sensibili prima di inviarle per e-mail o di archiviarle nel cloud.
Se fate parte di quei trader che intendono mettere in opera una strategia di trading a lungo termine sulla quotazione delle azioni Thales, dovete ovviamente essere in grado di anticipare le future variazioni di questo titolo nei mesi ed anni a venire. Ecco quindi, per cominciare, i punti forti di questo valore che vanno a favore di un’evoluzione rialzista e che sono basati sugli atout dell’azienda.
Il primo atout della società Thales è ovviamente il suo posizionamento a livello internazionale nei settori dell’elettronica per la difesa, essendo infatti l’azienda uno dei leader mondiali nell’ambito di sistemi radar, sistemi missilistici ed altri sistemi radio. Gode inoltre di un buon riconoscimento come importante attore di queste tecnologie di punta.
Nel corso degli ultimi anni, Thales ha anche saputo dimostrare la propria capacità di sviluppo sul mercato internazionale conquistando delle quote di mercato soprattutto sui mercati emergenti nei quali realizza ad oggi circa il 30% delle proprie vendite mentre ne realizza soltanto il 24% in Francia e il 10% nel Regno Unito. Anche la ripartizione geografica nel resto del mondo è positiva con il 22% delle vendite realizzato in Europa e il 13% nel resto dell’Asia. Si rileva anche una sempre forte presenza in Medio Oriente.
Gli investitori che si interessano alle azioni Thales apprezzano anche il fatto che è possibile fare previsioni affidabili circa le attività future dell’azienda. Il portafoglio ordini del gruppo è infatti particolarmente ben fornito con ordini che raggiungono dei veri e propri record, soprattutto grazie alla forte domanda proveniente dai paesi emergenti. I recenti ordini di aerei Rafale, equipaggiati per un quarto con prodotti provenienti dalla tecnologia Thales, aiutano anch’essi a mantenere un alto livello di ordini.
Altri punti forti di Thales sono l’elevata redditività della sezione dedicata all’aeronautica e il molto promettente posizionamento nel settore della segnaletica per il trasporto. Thales è infatti il leader mondiale di questo particolare settore di attività. Il gruppo sta inoltre rafforzando il proprio posizionamento nel settore della sicurezza informatica e della sicurezza nelle comunicazioni, in particolare tramite il recente acquisto delle attività di Alcatel-Lucent.
Si può poi fare affidamento sulle capacità di innovazione di questa azienda che attua una politica attiva di ricerca e sviluppo. Gli investimenti del gruppo in questo ambito rappresentano infatti ben il 5% degli introiti e sono concentrati sul digitale per il settore civile, attualmente in piena espansione e quindi più interessante di quello militare.
Va da sé che il gruppo Thales non gode unicamente di vantaggi e, quindi, che in un avvenire prossimo le sue azioni potrebbero evolvere al ribasso. È il motivo per cui qualunque buon investitore deve tener conto anche delle debolezze di questo gruppo e degli inconvenienti del suo valore. Eccone un riepilogo dettagliato.
Va notato prima di tutto che le azioni Thales si mostrano molto sensibili alle decisioni politiche, vista la sua forte implicazione nel settore militare.
Thales è anche particolarmente esposta ai problemi di tagli budgettari al settore della difesa, sempre più frequenti in certi paesi. A termine, dei minori investimenti potrebbero pesare sul portafoglio ordini del gruppo.
Gli specialisti di questo mercato mantengono inoltre alcune riserve circa il successo commerciale dei droni Watchkeepers che hanno richiesto dei grossi investimenti e sono in concorrenza diretta con i droni Patroller del gruppo Safran. Questi ultimi mostrano dei migliori risultati e vengono privilegiati dall’esercito francese.
Sebbene il gruppo Thales riesca a svilupparsi in maniera corretta un po’ dappertutto nel mondo, in alcune aree geografiche come il Nord America le quote di mercato sono ancora troppo piccole e la concorrenza molto forte. Thales realizza infatti appena l’11% delle proprie vendite in quest’area.
In questo momento Thales incontra inoltre alcuni problemi di ordine tecnico per quanto riguarda i contratti già siglati nel settore della segnaletica per trasporti. In questa filiale, che appartiene ancora per il 35% a DCNS, ci sono anche delle difficoltà di ordine strutturale.
Per concludere, si può anche notare che il prezzo delle azioni Thales è di per sé un freno all’acquisto. Questo valore è infatti uno dei più costosi di questo settore di attività e raggiunge in questo momento i suoi massimi storici che limitano gli acquisti strategici. Il titolo viene inoltre sanzionato alla minima delusione da parte degli investitori.
Ad oggi, luglio 2020, il principale azionista del gruppo Thales è lo Stato francese per il 25,68% delle quote. Il secondo più grande azionista dell’impresa è il gruppo Dassault Aviation con il 24,62% delle quote. Vengono poi le quote in azioni proprie nella misura dello 0,31%. Da notare inoltre che i dipendenti del gruppo detengono il 2,87% del capitale mentre il rimanente 46,52% delle quote è flottante e viene quindi scambiato liberamente sul mercato borsistico.
Ovviamente il gruppo Thales fa parte delle principali aziende francesi e a questo titolo fa ovviamente parte della composizione dell’indice borsistico nazionale francese CAC 40 dato che fa parte delle 40 imprese francesi dalla capitalizzazione borsistica più elevata. Il gruppo Thales integra anche la composizione di altri indici borsistici tra cui SBF 120, CAC Industrials, EN VIGEO 120, Euronext 100, DJ Eurostoxx e FTSE Euro 300.
L'ultimo bilancio pubblicato da Thales è stato quello per l’esercizio 2021. Da tale bilancio risulta un fatturato di 16,2 miliardi, in crescita dello 5,3% rispetto al 2020. Nello stesso periodo l’utile netto ha raggiunto 1,361 miliardi di euro corrispondenti ad una crescita del 45% rispetto al 2020. La capitalizzazione borsistica dell’impresa ha raggiunto 26,56 miliardi di euro.
Ci sono diversi fattori che possono causare il calo del prezzo delle azioni Thales, tra cui il fatto che i risultati dell'azienda non soddisfino le aspettative degli analisti e degli investitori. Thales è un fornitore leader di sistemi e servizi di sicurezza per governi e aziende. Se i contratti non si concretizzano come previsto o se i costi sono più alti del previsto, ciò può portare a una diminuzione della fiducia degli investitori e a un calo del prezzo delle azioni. Anche gli eventi macroeconomici, come crisi finanziarie, conflitti geopolitici e cambiamenti nella politica commerciale, possono influire sul prezzo delle azioni di Thales, soprattutto in considerazione della natura internazionale delle sue attività. Infine, il mercato della difesa e della sicurezza è altamente competitivo, con molti operatori internazionali. Se Thales perde quote di mercato o non è in grado di adattarsi ai cambiamenti del mercato, anche questo può influire sul prezzo delle azioni.
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