Analisi dell'evoluzione della quotazione dell'oro

Comprendere la quotazione dell’oro in Borsa:

In primo luogo, e prima di lanciarti in un’analisi più approfondita del prezzo dell’oro in diretta, devi ovviamente capire come l’oro è quotato in borsa e cosa determina il suo prezzo sul mercato.

Come per tutti i beni quotati sui mercati finanziari, il prezzo dell’oro è determinato esclusivamente dal meccanismo dell’offerta e della domanda sul mercato mondiale per questa materia prima. Infatti, in questo mercato, gli ordini di vendita e d’acquisto di oro passano costantemente, e sono questi ordini che definiscono l’offerta e la domanda.

Pertanto, una domanda forte e un’offerta debole porteranno ad un aumento del prezzo di un’oncia d’oro, mentre una domanda debole e un’offerta forte porteranno a un ribasso.

È ugualmente importante qui capire a cosa corrisponde la quotazione fissa dell’oro. In realtà, si tratta di una procedura quotidiana che definisce il prezzo di riferimento dell’oro confrontando offerta e domanda su questa materia prima, in modo che possa essere eseguito il numero massimo di transazioni. Per questo si tiene conto degli acquirenti e dei venditori, nonché delle dimensioni dei loro ordini. La quotazione fissa permette quindi di ottenere una chiara misurazione dell’offerta e della domanda di oro nel mercato globale ma centralizzato.

L’analisi grafica e tecnica del prezzo dell’oro in diretta:

La prima analisi che devi impostare per studiare il prezzo dell’oro è naturalmente l’analisi grafica, che è un prerequisito obbligatorio per qualsiasi negoziatore che si rispetti. Per fare questo, ovviamente, è necessario disporre di un grafico in tempo reale, trascrivendo il prezzo dell’oro e la sua evoluzione in diretta.

L’oro è un bene particolarmente volatile, le cui fluttuazioni possono talvolta essere forti e rapide. Ciò rappresenta ovviamente un rischio innegabile per gli investitori che devono essere in grado di individuare i mercati troppo volatili e quindi troppo rischiosi.

Ma l’analisi tecnica non viene utilizzata unicamente per individuare il livello di volatilità dell’oro, ma sarà anche utilizzata per identificare le tendenze a più o meno lungo termine. Come probabilmente sai, l’analisi del prezzo dell’oro utilizzando i grafici richiede una certa conoscenza, compresa una buona conoscenza degli indicatori tecnici più popolari e la capacità di interpretarli e di metterli in relazione. Ancora una volta, la scelta del grafico che si utilizza sarà della massima importanza. Più questo grafico ti consente di visualizzare indicatori e più è personalizzabile, più è probabile effettuare un’analisi tecnica completa e pertinente.

Senza entrare per il momento nei dettagli di questa analisi tecnica, dovresti essere consapevole che gli indicatori tecnici più comuni utilizzati nel quadro dell’analisi dei prezzi dell’oro in diretta includono i livelli di supporto e di resistenza tecnica, l’indicatore MACD, le medie mobili o ancora i punti pivot.

Realizzare un’analisi tecnica del prezzo dell’oro nel dettaglio:

Come parte della tua analisi del prezzo dell’oro in diretta, dovrai prima padroneggiare l’analisi tecnica al fine di avere un’idea della tendenza di questo bene sul mercato. Ma, come abbiamo visto sopra, definire una tendenza di mercato è un esercizio complesso che richiede una buona padronanza degli indicatori tecnici e delle immagini grafiche. La rilevazione di una tendenza forte e duratura serve generalmente ai negoziatori come base per assumere posizioni di acquisto o vendita o come punto di chiusura per posizioni precedentemente aperte.

Ad esempio, i grafici azionari dell’oro vengono utilizzati per determinare la tendenza attuale in cui questo bene si trova e da quanto tempo, ma anche per anticipare meglio la tendenza futura individuando un’accelerazione della tendenza corrente o, al contrario, il rischio di un’inversione della tendenza corrente. Si distinguono graficamente tre tipi principali di tendenze:

• La tendenza al rialzo: come suggerisce il nome, una tendenza al rialzo è una tendenza che vede aumentare il prezzo dell’oro. Il grafico mostra quindi una curva ascendente. Questo tipo di tendenza può naturalmente variare in forza e durata.
• La tendenza orizzontale o la tendenza neutra: si tratta di una tendenza osservata nei mercati meno volatili. Si osserva inoltre una curva che ristagna in prossimità di un dato livello, con poche variazioni. Molto spesso, queste tendenze orizzontali si osservano durante il fine settimana o quando pochi investitori sono interessati a questo mercato. Poiché non indica un aumento o una diminuzione del prezzo dell’oro, la tendenza neutra è spesso poco utilizzata dai negoziatori nel quadro di una presa di posizione.
• La tendenza al ribasso: infine, il terzo tipo di tendenza che si può osservare sui grafici azionari dell’oro è la tendenza al ribasso, che ovviamente indica che il prezzo dell’oro sta volgendo al ribasso. Graficamente, osserviamo quindi una curva discendente abbastanza marcata, che può anche essere di diversa forza o durata.

Naturalmente, le regole del trading di base richiedono che sia preferibile assumere una posizione di acquisto all’inizio di una tendenza al rialzo e una posizione di vendita all’inizio di una tendenza al ribasso. Ma non è così semplice. Infatti, una volta individuata una tendenza, dovrai anche assicurarti che abbia la possibilità di durare nel tempo o, al contrario, rischi di tornare nell’altro senso. Per questo motivo, molti investitori basano la propria analisi sullo studio di punti cardine, che sono soglie psicologiche importanti e che possono portare a una continuazione o a un’inversione della tendenza attuale. Lo stesso vale per i livelli di supporto e di resistenza tecnica.

Ma non è tutto! Infatti, una grande notizia economica o un evento che incide direttamente o indirettamente sul mercato dell’oro può anche portare a un’inversione o a un’accelerazione della tendenza. Per questo motivo l’analisi tecnica non dovrebbe mai essere utilizzata da sola, ma sempre in aggiunta ad un’analisi fondamentale del prezzo dell’oro.

Realizzare un’analisi fondamentale del prezzo dell’oro in diretta:

Mentre l’analisi tecnica si basa unicamente sullo studio dei grafici dei prezzi dell’oro in diretta, l’analisi fondamentale si concentrerà su fattori esterni ed eventi che possono influenzare questo valore. Come abbiamo appena spiegato, questa analisi fondamentale costituisce un complemento sistematico dell’analisi tecnica per l’attuazione di una strategia coerente, che tenga conto di tutti gli aspetti della quotazione dell’oro.

Si tratta quindi di conoscere, identificare e interpretare i fattori che influenzano il prezzo dell’oro all’acquisto o alla vendita, in altre parole, gli elementi che influenzeranno l’offerta o la domanda di oro in tutto il mondo.

Per questo, si consiglia di utilizzare tra l’altro un calendario economico. Questo strumento è spesso fornito dai broker o disponibile sui siti di borsa più popolari e consente di visualizzare sia i dati economici pubblicati di recente che quelli che lo saranno presto. In questo modo hai la possibilità di identificare le cifre che possono influenzare l’oro a più o meno lungo termine.

Come nel caso dell’analisi tecnica, la padronanza dell’analisi fondamentale è indispensabile per anticipare le tendenze dei prezzi dell’oro e richiede sia una solida conoscenza di come funziona il mercato, sia una buona comprensione di come il mercato reagisce a questi annunci. Infatti, quando si segue un annuncio che può influenzare il prezzo dell’oro, si dovrebbe anche tenere conto delle aspettative più probabili da parte degli investitori. Perché una volta pubblicata la notizia, è possibile che il mercato abbia già anticipato la stessa e che il prezzo dell’oro abbia già subito dei cambiamenti. È quindi necessario capire se il mercato ha reagito in modo coerente con la convalida di tali dati.

Quali sono gli elementi da monitorare nel quadro di un’analisi fondamentale del prezzo dell’oro?

Proponiamo ora di entrare un po’ più nel dettaglio in ciò che concerne il prezzo dell’oro e la sua analisi fondamentale. Come abbiamo appena visto, questa analisi richiede di tenere conto degli eventi e dell’attualità che più probabilmente avranno un’influenza sul prezzo di questa materia prima. Per aiutarti a farlo, ti proponiamo alcuni esempi di dati che puoi integrare in questa analisi.

Verrà ad esempio monitorato il valore del dollaro americano sul mercato dei cambi. Infatti, sebbene il dollaro americano non sia più realmente correlato al prezzo dell’oro, una notevole forza o debolezza del dollaro americano può avere un impatto indiretto sull’evoluzione della domanda. Sappiamo che l’oro, come molte altre materie prime, è quotato in dollari americani. Di conseguenza, il tasso di cambio del dollaro nei confronti di altre valute influenzerà l’interesse degli acquirenti nei confronti di questa materia prima. Un dollaro forte non offrirà quindi un tasso di cambio interessante per gli acquirenti stranieri che desiderano investire in oro e quindi tenderà a far diminuire la domanda. Al contrario, un dollaro debole rispetto ad altre principali valute del Forex può rendere l’acquisto di oro più interessante e quindi aumentare la domanda, il che avrà l’effetto di sostenere i prezzi.

Un altro elemento che viene spesso preso in considerazione quando si effettua un’analisi fondamentale dei prezzi dell’oro è la salute economica e la crescita di altri mercati. Ricordiamo che in effetti l’oro è tutt’oggi considerato un investimento sicuro. Ciò significa che gli investitori che hanno posizioni in altri mercati finanziari, come il mercato azionario o il mercato dei cambi, tendono a passare all’oro in caso di crisi e di un calo significativo in tali mercati. Notiamo anche che, osservando i prezzi storici dell’oro, questo valore tende a guadagnare più punti durante i grandi periodi di recessione economica. Ciò è dovuto al fatto che l’oro è considerato un investimento più stabile nel tempo rispetto ad altri beni. Ma attenzione a prendere in considerazione un altro fenomeno, vale a dire le acquisizioni strategiche di profitto, che, quando il prezzo dell’oro ha guadagnato molti punti, può portare a una rapida recessione. Questo è ciò che viene chiamato lo “scoppio della bolla finanziaria”.

Infine, un terzo esempio che possiamo citare a proposito del prezzo dell’oro e della sua analisi fondamentale riguarda l’attività dei paesi importatori. Naturalmente, tutti i paesi del mondo importano oro, ma alcuni più di altri. Ciò vale in particolare per l’India o i paesi in forte crescita, chiamati “mercati emergenti”. In genere, una forte crescita economica in questi paesi tende ad aumentare la loro domanda di oro e viceversa.

Naturalmente, gli elementi che abbiamo appena discusso sono solo esempi dei fattori che possono influenzare il prezzo dell’oro. Facendo ricerche più approfondite ed esplorando i diversi metodi sviluppati dagli investitori più esperti, scoprirai altri elementi che possono influenzare il prezzo di questa materia prima, che puoi integrare nella tua analisi fondamentale.

Infine, ancora una volta, l’analisi fondamentale non dovrebbe essere utilizzata da sola, ma dovrebbe essere utilizzata sistematicamente in aggiunta all’analisi tecnica di questo valore.

Domande frequenti