Investire nel Nikkei 225: in breve
- Il Nikkei 225 è l'indice di riferimento del mercato azionario della Borsa di Tokyo in Giappone.
- L'indice Nikkei 225 è composto dalle 225 società giapponesi a maggiore capitalizzazione.
- Puoi investire nel Nikkei 225 utilizzando gli ETF o negoziando il suo prezzo con i CFD.
- Puoi anche investire in singole azioni del Nikkei 225 utilizzando un conto titoli.
Uno degli elementi più importanti nell’analisi fondamentale del Nikkei 225 è lo yen con le sue fluttuazioni. È infatti noto che il Giappone esporta molto e che la sua economia dipende in gran parte dalle esportazioni e, di conseguenza, quando lo yen è debole le imprese nipponiche sono più competitive e il Nikkei tende a salire.
Bisogna ovviamente tenere d’occhio le principali notizie di attualità relative al mercato delle imprese giapponesi e gli eventi più significativi che interessano le società quotate su questo indice.
Altri indici possono essere di aiuto per capire meglio il comportamento dell’economia del paese e delle sue imprese fra i quali in particolare i dati relativi ai beni di consumo, al PIL, ai redditi dei consumatori e al potere di acquisto in generale.
Il Nikkei 225 è attualmente il principale indice del mercato azionario della Borsa di Tokyo in Giappone. La Borsa di Tokyo, attualmente conosciuta come JEG (Japan Exchange Group), è la borsa ufficiale del Giappone. Vi sono quotate le azioni di oltre 2.400 società, il che la rende la seconda borsa valori più grande al mondo dopo il NYSE (New York Stock Exchange). È stata creata nel 1978 e si è gradualmente evoluta fino a inglobare il TSE (Tokyo Stock Exchange) e l'Osaka Stock Exchange, per formare nel 2006 la Tokyo Stock Exchange come la conosciamo oggi.
Il Nikkei 225 prende il nome dall'abbreviazione di "Nihon Keizai Shinbun", il nome del quotidiano che pubblica il prezzo dell'indice. Naturalmente, come suggerisce il nome, il Nikkei 225 è composto dalle 225 società quotate alla borsa giapponese con il maggior numero di liquidità. Quindi, osservando l'andamento e il livello del Nikkei 225, possiamo vedere la salute economica dell'intero paese. L'indice è composto da un gran numero di settori, dalle aziende tecnologiche e automobilistiche a quelle farmaceutiche e ingegneristiche.
L'indice Nikkei 225 è stato creato nel maggio 1949 sulla base di 100 punti. Il Nikkei è quotato come media aritmetica dei titoli che lo compongono, senza ponderazione in base alla capitalizzazione di mercato, come avviene per altri importanti indici di borsa.
Storicamente, l'indice Nikkei 225 ha goduto di un forte periodo di crescita del risparmio globale. Ha raggiunto il massimo storico di 40.000 punti nel 1989, ma è crollato a 15.000 punti nel 1992, quando è scoppiata la bolla finanziaria. Il calo si è accentuato tra il 2000 e il 2003, raggiungendo un minimo di 20 anni.
Ma grazie all'attrattiva del mercato giapponese e dopo un periodo di stagnazione durato quasi 10 anni, il Nikkei 225 ha finalmente recuperato molti punti, raggiungendo i 16.000 alla fine del 2005.
Nel 2013, il Nikkei 225 è riuscito a guadagnare il 57%, la sua migliore performance dal 1972, a seguito di una nuova elezione presidenziale e dell'introduzione di riforme volte a rivitalizzare l'economia giapponese. Il Nikkei 225 ha così raggiunto i 20.000 punti nell'aprile 2015.
Al giorno d'oggi, il Nikkei 225 è interessante per molti investitori del mercato azionario a causa della sua elevata volatilità e dei numerosi micromovimenti che lo guidano.
Gli ETF rappresentano un modo semplice ed efficace per investire nel Nikkei 225. Questi fondi negoziati in borsa replicano la performance dell'indice detenendo le stesse azioni che lo compongono. Investendo in un ETF come l'iShares Nikkei 225 ETF, gli investitori beneficiano di un'esposizione diversificata alle principali aziende giapponesi del Nikkei 225. Gli ETF sono generalmente liquidi e facili da negoziare sui mercati azionari.
Ecco alcuni esempi di ETF Nikkei 225:
| Nome dell'ETF | Simbolo del titolo | Società di gestione | Obiettivo di investimento |
|---|---|---|---|
| Nomura Nikkei 225 ETF | 1321 | Nomura Asset Management Co., Ltd. | Segue la performance dell'indice Nikkei 225 |
| iShares Nikkei 225 ETF | 1329 | BlackRock Asset Management Japan Limited | Traccia la performance dell'indice Nikkei 225 |
| Daiwa ETF - Nikkei 225 | 1305 | Daiwa Asset Management Co. Ltd. | Replica l'andamento dell'indice Nikkei 225 |
Nomura Nikkei 225 ETF 1321 Nomura Asset Management Co, Ltd.
iShares Nikkei 225 ETF 1329 BlackRock Asset Management Japan Limited Daiwa ETF - Nikkei 225 1305 Daiwa Asset Management Co. Ltd.
Investire direttamente nelle singole azioni delle società che compongono il Nikkei 225 permette agli investitori di individuare in modo specifico le società giapponesi che desiderano includere nel proprio portafoglio. Ciò richiede un'analisi approfondita delle società e dei settori in cui operano. Gli investitori possono comprare le azioni tramite broker o piattaforme di trading online.
Ecco alcuni esempi di azioni del Nikkei 225 che godono di un elevato volume di investimenti:
Queste azioni del Nikkei 225 sono tra le più scambiate per le loro dimensioni, la loro liquidità e la loro importanza per l'economia giapponese. Le azioni del Nikkei 225 sono fornite a titolo di esempio e non rappresentano un consiglio di investimento.
I CFD offrono la possibilità di fare trading sul Nikkei 225 con la leva finanziaria, consentendo ai trader di controllare una posizione più ampia con un capitale inferiore. I CFD possono essere utilizzati per assumere posizioni lunghe o corte, offrendo la possibilità di operare in entrambe le direzioni del mercato. Tuttavia, il trading con i CFD comporta dei rischi, tra cui la possibilità di subire grosse perdite a causa della leva finanziaria, e richiede un'attenta gestione del rischio con l'utilizzo di ordini di stop-loss e take-profit.
Supponiamo che tu voglia fare trading sul Nikkei 225 con i CFD (Contratti per Differenza) con una prospettiva rialzista. Ecco un esempio di trading:
Come per altri indici internazionali come il CAC 40 o il FTSE 100, il numero 225 dopo il NIKKEI corrisponde al numero di società incluse nell'indice. Il NIKKEI 225 riflette quindi i 225 titoli delle società giapponesi con la più alta capitalizzazione di mercato, tutte quotate al TSE.
Tuttavia, il NIKKEI 225 viene calcolato senza tenere conto di queste capitalizzazioni di mercato, ma prendendo in considerazione solo i prezzi delle azioni delle società interessate, che sono quotate su base continua. Questo tipo di indice è quindi speciale ed è noto come "indice del mercato azionario equi-ponderato".
Come gli altri principali indici del mercato azionario, il NIKKEI è stato progettato per riflettere il più accuratamente possibile l'attività economica del Giappone. Le società quotate sono quindi principalmente rappresentative dei principali settori economici del Giappone e sono direttamente influenzate dalla politica economica e dalle relazioni internazionali del paese.
È inoltre importante notare che la composizione del NIKKEI 225 viene rivista ogni anno a settembre, sostituendo le azioni delle società in declino con altre in crescita, sempre tenendo conto del costo delle azioni e non della loro capitalizzazione di mercato.
Per spingersi un po’ oltre, ci interessiamo ora al modo in cui viene calcolato l’indice borsistico della Borsa di Tokyo. Come certamente immaginerete, la quotazione di questo indice viene calcolata a partire dai 225 valori che lo compongono e che fanno parte di 6 grandi settori di attività: la tecnologia, la finanza, i beni di consumo, i materiali, le attrezzature, i trasporti e i servizi alle collettività. È importante conoscere i settori di attività più rappresentati da questo indice e in particolare i materiali e le tecnologie.
Le 225 imprese che fanno parte della composizione del principale indice borsistico giapponese vengono scelte da un comitato del Nihon Keizai Shimbun. Questa composizione viene rivista annualmente in autunno e il cambiamento prende effetto ad ogni mese di ottobre.
La modalità di calcolo del Nikkei 225 è la stessa dell’indice statunitense Dow Jones e corrisponde quindi ad una media aritmetica senza prendere in considerazione la capitalizzazione borsistica delle aziende che lo compongono. Le imprese ottengono quindi un peso più o meno elevato all’interno dell’indice unicamente in funzione della quotazione del loro titolo borsistico.
Per essere ancora più precisi, la formula di calcolo della quotazione del Nikkei 225 è la seguente:
Nikkei 225 = (media delle quotazioni a una data T x valore di base) / media delle quotazioni assestate.
Si può quindi dire che l’indice Nikkei 225 dà conto della somma delle quotazioni dei 225 valori principali della Borsa del Giappone al momento della data di calcolo. Il fatto di dividere il risultato ottenuto per la media delle quotazioni assestate permette di prendere in considerazione certe situazioni particolari come un raggruppamento di azioni, le divisioni del nominale o la scissione di imprese. Questi differenti fattori che non sono in correlazione diretta al mercato hanno in tal modo minori conseguenze dirette sul valore dell’indice consentendogli di mantenersi relativamente rappresentativo della realtà economica nipponica.
Ovviamente, non avrete in nessun caso bisogno di calcolare voi stessi il valore di questo indice borsistico visto che la sua quotazione vi verrà comunicata in tempo reale nel corso delle vostre sessioni di trading.
L’indice Nikkei 225 è attualmente l’indice di riferimento del mercato borsistico giapponese ed è ovviamente anche il più utilizzato da investitori ed analisti. Non è tuttavia l’unico indice di questo paese che ne conta infatti altri due abbastanza importanti da indurci a parlarne qui. Si tratta degli indici Nikkei 300 e Topix.
Cominciamo con il presentarvi il Nikkei 300, un indice borsistico lanciato nel 1993 anche se in realtà calcolato in maniera retroattiva dal 1982 con una base di 100. Contrariamente all’indice Nikkei 225, il Nikkei 300 è un indice ponderato sulla capitalizzazione delle imprese che lo compongono, le 300 imprese più importanti del mercato giapponese. L’insieme di queste aziende viene quotato sulla prima sezione della Borsa di Tokyo e vengono selezionate a seconda dell’importanza della loro capitalizzazione borsistica totale. In termini generali gli analisti economici specializzati nel mercato nipponico ritengono che il Nikkei 300 sia più equilibrato del Nikkei 225 per quanto riguarda liquidità, stabilità e settorializzazione. Analogamente all’indice principale, la composizione del Nikkei 300 viene rivista ogni anno per dare conto al meglio possibile della situazione economica e finanziaria giapponese.
Il Topix, il cui nome è l’acronimo di Tokyo Price Index, è stato lanciato nel 1986 su una base di 100 punti. È questo il più rappresentativo degli indici borsistici giapponesi in quanto prende in considerazione circa 2.000 valori differenti quotati alla Borsa di Tokyo. Esattamente come il Nikkei 300, il Topix è un indice il cui calcolo integra una ponderazione a seconda della capitalizzazione borsistica totale delle imprese. La sua quotazione viene inoltre assestata in funzione del floating ovvero il numero di azioni di un’azienda che può essere oggetto di scambio sul mercato borsistico. Possono infatti essere ammesse all’ingresso nella composizione del Topix unicamente le aziende che dispongano di un tasso di floating assets minimo del 30%. Da notare inoltre che l’indice Topix viene completato da altri indici secondari, detti sotto-indici, come il Topix Index Growth e il Topix Index Small Growth. Infine, l’indice Topix viene calcolato integrando l’insieme delle azioni ordinarie domestiche che vengono quotate nella prima sezione della Borsa di Tokyo. Questo indice viene sempre più utilizzato nel mondo del trading.
Esistono diversi modi per investire nel Nikkei 225. I principali sono l'acquisto di singole azioni delle società incluse nell'indice, l'investimento in ETF che replicano la performance del Nikkei 225 o il trading di contratti per differenza (CFD) basati sull'indice. Ogni metodo offre vantaggi e svantaggi in termini di diversificazione, facilità di accesso e costi. È importante scegliere quello che meglio si adatta ai tuoi obiettivi di investimento e alla tua tolleranza al rischio.
La Borsa di Tokyo è anche nota sotto il nome di Kabutocho. Si tratta in realtà del nome del quartiere in cui ha sede analogamente alla Borsa di New York che viene a volte chiamata Wall Street. È una società detta kabushiki kaisha, che però non è quotata in Borsa, la cui sede si trova ancora oggi all’indirizzo 2-1 Nihonbashi-kabutochō, Chūō-ku a Tokyo. La struttura amministrativa comprende nove direttori, quattro revisori e otto executive officer.
Ovviamente, la Borsa di Tokyo ha stretto delle partnership e delle alleanze strategiche con altre piazze finanziarie. Essendo soprattutto alla ricerca di partner in Asia, questa Borsa ha recentemente annunciato di volersi associare al Singapore Exchange nell’ambito dell’offerta di prodotti borsistici. Potrebbe quindi realizzare un investimento strategico svolgendo un ruolo importante nella crescita di Singapore Exchange.
La Borsa di Tokyo è stata messa in servizio per la prima volta nel maggio 1878 sotto il nome di Tokyo Kabushiki Torihikijo. Nel 1943 si è associata ad altri dieci mercati borsistici diventando il mercato borsistico principale del paese e solo nel 1949 prende il nome attuale. A partire dagli anni ‘80, le sue quotazioni hanno seguito una forte tendenza al rialzo.
