Fare trading sul tasso di cambio Dollaro/Yen (USD/JPY)

Perché fare trading sull'USD/JPY?

La coppia USD/JPY è una delle coppie di valute più popolari e più scambiate al mondo per una serie di motivi:

1. Alta liquidità: la coppia USD/JPY è una coppia di valute altamente liquida, il che significa che può essere facilmente acquistata e venduta con spread ridotti. Questo la rende una coppia interessante per i trader, che possono entrare e uscire dalle posizioni in modo rapido e conveniente.

2. Volatilità moderata: la coppia USD/JPY tende a essere meno volatile di altre coppie di valute principali, il che la rende una scelta più popolare per i trader avversi al rischio.

3. Sensibilità ai fattori economici: la coppia USD/JPY è sensibile a un'ampia gamma di fattori economici, tra cui la politica monetaria statunitense e giapponese, la crescita economica, l'inflazione e gli eventi geopolitici. Ciò offre ai trader molte opportunità di trarre profitto dai movimenti del mercato.

4. Disponibilità 24 ore su 24: il mercato Forex è aperto 24 ore su 24, 5 giorni su 7, il che significa che la coppia USD/JPY può essere negoziata in qualsiasi momento della giornata. Questo la rende una coppia interessante per i trader che vogliono avere la flessibilità di operare al di fuori dei normali orari di lavoro.

5. Ampia gamma di strumenti di trading disponibili: molti broker offrono un'ampia gamma di strumenti di trading per la coppia USD/JPY, come grafici, indicatori e analisi di ricerca. Questo può aiutare i trader a prendere decisioni di trading informate.

Tuttavia, è importante notare che il trading sull'USD/JPY, come qualsiasi altro tipo di trading valutario, comporta dei rischi. I trader devono fare le loro ricerche, comprendere i rischi connessi e implementare strategie di gestione del rischio adeguate prima di fare trading sull'USD/JPY.

Quando conviene investire nella coppia di valute USD/JPY?

È impossibile individuare un momento preciso per investire nella coppia di valute USD/JPY, poiché ciò dipende da una moltitudine di fattori in continua evoluzione e da analisi individuali.

Tuttavia, ecco alcuni elementi da tenere a mente per individuare i momenti potenzialmente favorevoli per investire nella coppia USD/JPY:

1. Comunicati economici:

• Tassi di interesse: tieni d'occhio gli annunci sui tassi di interesse delle banche centrali degli Stati Uniti (Fed) e del Giappone (BoJ). Una divergenza nelle politiche monetarie potrebbe influenzare il valore relativo delle due valute.
• Dati economici: presta attenzione agli indicatori economici chiave come il PIL, la crescita dei prezzi, l'inflazione e la bilancia commerciale di Stati Uniti e Giappone. Differenze significative nei risultati economici tra i due paesi possono influenzare il sentimento del mercato e la quotazione della coppia USD/JPY.

2. Eventi geopolitici:

• Tieniti aggiornato sugli eventi geopolitici che possono influenzare la percezione del rischio e i movimenti di capitale nei mercati finanziari. Eventi come tensioni geopolitiche, conflitti o disastri naturali possono influenzare la domanda di USD o JPY e quindi influire sul prezzo della coppia.

3. Orari di trading:

• La coppia USD/JPY è più liquida nelle ore in cui i mercati statunitensi ed europei si sovrappongono, ovvero tra le 8:00 e le 16:00 GMT. Questo è il momento in cui il volume di trading è più alto, il che può portare a spread più stretti e a una migliore esecuzione degli ordini.

Caratteristiche e specificità del dollaro statunitense o USD

Per trattare meglio la coppia di valute USD/JPY bisogna ovviamente conoscere le specificità delle due valute che la compongono. Cominciamo dal dollaro statunitense, USD, la cui evoluzione è di solito il risultato di uno statuto di valore rifugio nonché del livello della crescita statunitense o ancora delle decisioni e della politica condotte dalla Fed.

Il dollaro statunitense è considerato un valore rifugio perché nel corso del tempo questa valuta è riuscita a tirarsi fuori da diverse crisi economiche e finanziarie. Ovviamente, il fatto che gli Stati Uniti siano ancora spesso considerati come la prima potenza economica mondiale non è da trascurare. Tuttavia, sebbene sia ancora da prendere in considerazione, da qualche anno il ruolo di valore rifugio del dollaro si è indebolito.

Di conseguenza, quando il mercato attraversa un periodo di rifiuto del rischio elevato, la quotazione del dollaro statunitense tende a salire, come è successo durante la crisi del 2007/2008.

Ovviamente, il livello e la salute economica statunitensi hanno anch’essi la loro importanza nelle vostre analisi di questo valore, visto che hanno una forte influenza sulla quotazione di questa valuta. Va considerato che l’economia statunitense si mostra particolarmente reattiva ai cicli economici e si constata quindi una fortissima crescita nei periodi di ripresa e di espansione mentre soffre molto nei periodi di recessione.

Infine, la Federal Reserve o Fed e i suoi vari interventi e decisioni hanno anch’essi un peso innegabile sulla quotazione di questo valore e dovete quindi tenere conto delle differenti misure prese da questo organismo, soprattutto quelle finalizzate a rilanciare l’economia statunitense con un calo o un rialzo dei tassi di sconto oppure con dei programmi di Quantitative Easing (QE) che operano creando una forte inflazione, cosa che non è certamente priva di conseguenze per il dollaro statunitense.

Caratteristiche e specificità dello Yen giapponese

Passiamo ora alla seconda valuta di questo cross, ovvero lo yen, e agli elementi che ne influenzano maggiormente il valore.

La prima cosa da sapere a proposito dello yen è che questa valuta gode di uno statuto di valore rifugio nel senso che perde valore quando il mercato mondiale è in crescita e guadagna dei punti in caso di crisi. Il fatto che lo yen sia utilizzato per delle strategie di Carry Trade è un ulteriore elemento che ne fa un valore rifugio sui mercati.

Dall’inizio del XXI° secolo la BoJ, la Banca centrale del Giappone, pratica una politica di tassi di sconto allo 0% per evitare il rischio di deflazione e di crescita troppo debole. Questa decisione ha ovviamente un’influenza diretta sul valore dello yen dato che questa valuta può essere utilizzata per finanziare l’acquisto di altre valute con un tasso di remunerazione più elevato. Ricordiamo infatti che quando si vende una valuta sul Forex si paga il tasso di interesse e quando si acquista una valuta, invece, si percepisce tale tasso. Per questo motivo, l’USD/JPY è stato per molto tempo influenzato dalla strategia di Carry Trade utilizzata da numerosi investitori ma, dal 2009, questa strategia viene sempre meno praticata per via del calo generale dei tassi di interesse delle altre banche centrali.

Poiché il valore dello yen è poco esposto alla salute economica del Giappone, al momento delle vostre prese di posizione sull’USD/JPY dovete prima di tutto prendere in considerazione lo statuto di valore rifugio di questa valuta. Si noti infatti che nel passato il Giappone ha traversato numerose crisi economiche da cui è uscito senza problemi e che lo yen rimane una valuta largamente utilizzata negli scambi internazionali. Ma è soprattutto il debito del Giappone a fare dello yen un valore rifugio per eccellenza. Il Giappone infatti, malgrado il fatto che abbia il debito più elevato al mondo con un livello di indebitamento di oltre il 225% rispetto al PIL, detiene una gran parte del proprio debito ovvero oltre il 90%. Il paese non soffre quindi delle incertezze del mercato finanziario per il proprio rifinanziamento proprio mentre il debito degli altri paesi del mondo sta letteralmente esplodendo, in particolare nei paesi sviluppati. Ciò si osserva facilmente nei grafici borsistici storici in occasione della crisi dei subprimes e della crisi finanziaria che hanno indotto degli acquisti massivi di yen, uno scenario che si è poi riprodotto nel 2011 con la crisi del debito. Tuttavia, come abbiamo visto rapidamente in precedenza, quando l’economia mondiale va bene lo yen tende a perdere valore. È quindi abbastanza facile prevedere le future variazioni di quotazione dell’USD/JPY basandosi sul livello di crescita mondiale e sulle eventuali crisi economiche.

Infine, contrariamente alla maggior parte delle altre valute, lo yen non è veramente influenzato dall’economia del Giappone. La bilancia commerciale di questo paese, che è al tempo stesso un grande esportatore ed un grande importatore, mostra infatti un’evoluzione a dente di sega ovvero è a volte positiva e a volte negativa a seconda del livello delle importazioni e delle esportazioni. Esiste tuttavia una correlazione tra il valore dello yen e l’economia nipponica visto che è proprio la competitività di questa valuta rispetto alle altre valute mondiali che rende le importazioni o le esportazioni più o meno vantaggiose e, quindi, rende il paese più o meno competitivo.

Come avrete capito, l’economia giapponese non è un fattore di influenza da privilegiare se volete investire su questa coppia di valute. Si noti tra l’altro che la crescita dell’economia del Giappone resta relativamente debole da alcune decine di anni per via di una persistente deflazione. Andranno sorvegliati gli sforzi fatti dalla Banca del Giappone per invertire questa tendenza in particolare tramite dei Quantitative Easing anche se questi per il momento non hanno dato alcun risultato concreto duraturo.

Come fare trading sull'USD/JPY?

Il trading sull'USD/JPY è molto popolare nel mercato dei cambi, poiché coinvolge due delle principali valute del mondo, il dollaro USA e lo yen giapponese. Ecco i passi da seguire per fare trading sull'USD/JPY:

• Capire l'USD/JPY: prima di iniziare a fare trading sull'USD/JPY, è importante capire come funziona questa coppia di valute. L'USD/JPY è una coppia di valute molto volatile, spesso influenzata dagli eventi economici e politici negli Stati Uniti e in Giappone.
• Scegliere una piattaforma di trading: esistono molte piattaforme di trading online che consentono di negoziare le valute, quindi è importante scegliere quella più adatta alle proprie esigenze. Assicuratevi che la piattaforma scelta abbia strumenti di trading avanzati e una forte sicurezza.
• Analizzare i grafici: prima di aprire una posizione, è importante analizzare i grafici per determinare la probabile direzione del mercato. I trader utilizzano spesso l'analisi tecnica e l'analisi fondamentale per valutare la salute economica degli Stati Uniti e del Giappone.
• Apertura di una posizione: una volta determinata la probabile direzione del mercato, è possibile aprire una posizione acquistando o vendendo la coppia di valute. Se pensate che il dollaro USA si rafforzerà rispetto allo yen giapponese, potete acquistare la coppia USD/JPY. Se pensate che lo yen giapponese si rafforzerà rispetto al dollaro USA, potete vendere la coppia USD/JPY.
• Gestire il rischio: il trading sulla coppia USD/JPY comporta un rischio, quindi è importante gestirlo. Impostate uno stop-loss per limitare le perdite se il mercato si muove contro di voi. Utilizzate anche un take-profit per bloccare i profitti se il mercato si muove nella direzione che vi aspettate.

Domande frequenti