L'indicateur des points pivots en bourse

Présentation du point pivot :

Le niveau des points pivot est calculé une fois par jour. Il y a donc un point pivot par séance de trading. Ce point pivot a pour principale fonction d’indiquer les niveaux de support et de résistance d’un cours.

Pour obtenir ce point, il faut utiliser à la fois les données techniques et les données psychologiques. Il est représenté par une ligne sur un graphique.

En définitive, le point pivot est le point à partir duquel une tendance peut changer de sens à la hausse comme à la baisse. Lorsqu’il est cassé à la hausse, il donne un signal d’achat et quand il est cassé à la baisse, il donne un signal de vente. Attention, les points pivot changent régulièrement et doivent donc être utilisés pour le trading à court terme uniquement.

Calcul et détermination du point pivot :

Le calcul du point pivot est mathématiquement assez complexe et nous n’enterons donc pas ici dans des explications détaillées à ce sujet, d’autant que ces points sont indiqués par tous les brokers qui fournissent à leurs clients des données d’analyse technique.

Son calcul se fait à la fin d’une séance pour la séance suivante et tient compte des éléments suivant :

• Le plus haut niveau atteint la veille
• Le plus bas niveau atteint la veille
• Le cours de clôture

Utilisation des points pivot dans le cadre du trading :

Les points pivots sont des repères techniques très utilisés pour déterminer les meilleurs niveaux d’entrée et de sortie sur les marchés financiers. En règle générale, lorsque le cours d’un actif évolue au-dessus du point pivot, cela est interprété comme un signal haussier, incitant à privilégier les positions longues. À l’inverse, si le prix se maintient sous le point pivot, la tendance est considérée comme baissière, et il est alors préférable de se positionner à la vente.

Les points pivots peuvent également servir à placer des ordres stop loss intelligemment. Ils sont alors positionnés juste au-dessus ou au-dessous du point pivot, selon la direction de la position. Cela permet de se protéger efficacement contre un retournement brutal du marché.

On peut considérer les points pivots comme des niveaux dynamiques de support et de résistance. Lorsqu’un actif évolue au-dessus du point pivot, celui-ci fait office de support. Lorsqu’il est en dessous, il devient une résistance. Plus un point pivot est respecté par les prix, plus il gagne en importance.

Cependant, une certaine prudence est nécessaire. Les points pivots peuvent être cassés dans un sens ou dans l’autre, notamment en cas de faible volatilité ou d’absence de tendance marquée. Dans ces situations, ils perdent en fiabilité. C’est pourquoi il est recommandé de les utiliser en combinaison avec d’autres indicateurs techniques, comme les moyennes mobiles, le RSI ou les bandes de Bollinger, afin de confirmer la force d’un signal ou la volatilité du marché. Il est aussi pertinent d’intégrer une analyse fondamentale pour une vision globale du contexte.

Dans la formation en trading, vous apprendrez non seulement à tracer et interpréter les points pivots, mais aussi à les intégrer dans une stratégie complète, en les associant à d’autres outils techniques pour affiner vos décisions. Que vous soyez débutant ou que vous souhaitiez structurer votre approche, cette formation vous permettra de gagner en clarté et en efficacité dans vos prises de position.

L’utilisation des points pivot est-elle réellement efficace ?

Comme nous venons de le voir, la technique des points pivot est extrêmement utile si vous souhaitez investir en direct du marché sur un actif donné.

Bien entendu, cette méthode a aussi ses limites. Premièrement, elle ne permet pas de connaitre la force d’une tendance et reste donc imprécise quant à la fiabilité et à la capacité du mouvement observé à perdurer. Il est donc conseillé de ne pas l’utiliser seule mais de faire également appel à d’autres indicateurs comme les indicateurs de volatilité.

Un autre point faible de la méthode des points pivot, comme de toutes les méthodes d’investissement uniquement basées sur une analyse technique des cours, est qu’elle ne tient pas compte des facteurs extérieurs qui peuvent venir influencer la tendance actuelle. En effet, tout bon trader vous le dira, il est indispensable d’utiliser à la fois l’analyse technique et l’analyse fondamentale pour parvenir à une stratégie d’investissement complète et fiable. En ce sens, nous vous conseillons de vérifier les données fondamentales concernant votre actif avant de baser votre stratégie sur cette méthode.

On peut donc dire que la méthode des points pivot est intéressante si elle n’est pas utilisée de manière isolée mais avec d’autres indicateurs techniques et en tenant compte des évènements et de l’actualité économique du marché concerné. Elle reste recommandée dans le cadre d’une analyse complète.

Utilisation concrète des points pivots lors de votre séance de trading :

Voyons maintenant de quelle manière il est possible d’utiliser les points pivots de manière concrète lors de votre séance de trading. Tout d’abord et après avoir affiché ces indicateurs sur votre graphique boursier, vous allez repérer un passage en hausse du pivot. Vous allez ainsi prendre une position à l’achat avec un ordre stop de sécurité dont le niveau sera situé juste sous ce pivot. De cette manière, si le signal d’achat renvoyé par le pivot est faux, les pertes sont limitées au strict minimum.

On fixe ensuite un premier objectif de cours au niveau de la première résistance. Lorsque le cours de l’actif atteint cette résistance, il est possible de fixer un nouvel objectif de hausse sur la deuxième résistance. Là encore, on protégera les bénéfices précédemment réalisés en plaçant un ordre stop juste en dessous de la première résistance.

Lorsque le cours de l’actif atteint la seconde résistance, il est conseillé de prendre ses bénéfices mais, dans certaines situations, il peut également être intéressant de conserver sa position ouverte lorsque le cours a des chances de grimper encore plus haut. Bien entendu, on veillera ici à protéger une fois encore les bénéfices précédents en plaçant un ordre stop juste sous la deuxième résistance.

L’utilisation des points pivots est sans aucun doute l’une des méthodes d’investissement et d'analyse les plus abordables et à suivre pour les traders dans le cadre de leur analyse technique. On vérifiera cependant que les ordres stop sont bien positionnés sous les différentes résistances.

Nous avons ici pris l’exemple d’une prise de position à la hausse mais cette stratégie s’applique bien entendu également à une position à la baisse lorsque le pivot évolue dans ce sens. Les objectifs seront ici fixés aux lignes de support.

On notera également ici que cette stratégie des points pivot ne se veut pas toujours efficace puisque le cours d’un actif peut parfaitement évoluer autour de son pivot sans réelle volatilité. Il convient dans ce cas d’éviter cette méthode. En effet, on privilégiera les points pivots sur les actifs à forte liquidité et montrant des tendances nettes et franches. Cette stratégie convient donc particulièrement bien au trading des grosses valeurs.

Comment maximiser l’utilité des points pivots dans le cadre de votre trading ?

Voici pour finir quelques règles simples que vous pouvez appliquer lors de l’utilisation des points pivots et qui vous aideront à en améliorer l’efficacité et la pertinence.

Tout d’abord, pensez à toujours associer cette méthode à d’autres indicateurs techniques afin de renforcer la pertinence des signaux obtenus. Les indicateurs de cours sont notamment à privilégier afin de maximiser les résultats tout comme les indicateurs fondamentaux qui peuvent rendre une tendance plus volatile et donc cette méthode des points pivots plus intéressante. Grâce aux actualités et informations économiques et financières, vous serez en effet en mesure de mieux anticiper les facteurs influents et les futures tendances de fond d’un actif. Il ne vous restera plus qu’à sécuriser votre prise de position avec la méthode des points pivots pour parfaire votre stratégie et obtenir des résultats probants.

La deuxième chose en ce qui concerne la méthode des points pivot concerne le moment de la journée auquel vous allez prendre position. Le matin et le soir sont a privilégier, qui correspondent aux moments où tous les calculs de nouveaux pivots sont effectués. Durant la séance, certains évènements inattendus peuvent en effet remettre en question la pertinence des pivots calculés en début de séance. Il est donc préférable de prendre vos positions au moment où ces points pivots viennent d’être mis à jour et que le marché est moins volatile. Vous pouvez également dans ce cas placer votre ordre stop au-dessus du plus haut point pivot et non en dessous et inversement sur le plus bas point pivot. Vous augmenterez ainsi la protection contre le risque de retournement inattendu du marché.

Enfin, vous devez impérativement adapter votre utilisation des points pivots à votre style de trading. Le day trading et le swing trading utiliseront notamment des points pivots différents avec le point pivot quotidien pour le day trading et le point pivot hebdomadaire dans le cadre d’une stratégie de swing trading de manière à vérifier les tendances globales de la semaine et à optimiser vos prises de position. Notons enfin que les traders qui décident d’investir sur un horizon à long terme peuvent utiliser des points pivots annuels mais doivent cependant disposer d’un capital suffisant pour faire face aux mouvements correcteurs intermédiaires.

En suivant ces quelques règles, les points pivots deviendront vite des indicateurs importants de vos stratégies d'investissement et vous aideront à réaliser de bonnes analyses techniques.

Questions fréquemment posées